Microsoft recaudó casi $ 3 mil millones a través de ventas de bonos

Noticias de la tienda de computadoras: Microsoft emitió cerca de $ 3 mil millones en bonos en los mercados de bonos europeos y estadounidenses el jueves, apresurándose a financiar a la compañía con un costo de préstamo que cayó a un mínimo histórico antes de que la rival Apple emitiera bonos.

Los datos proporcionados por el proveedor de datos Dealogic muestran que Microsoft emitió $ 1.95 mil millones en bonos en el mercado estadounidense, la quinta vez que la compañía ha emitido bonos en los EE. UU. desde la emisión de bonos en 2009. Al mismo tiempo, Microsoft también emitió bonos por primera vez en el mercado de la zona euro, buscando emitir bonos en euros a 20 años, recaudando fondos de 550 millones de euros (unos 715 millones de dólares estadounidenses).

El portavoz de Microsoft, Pete Wootton, dijo en un comunicado que "esto permitirá que más inversionistas europeos participen en la emisión de bonos AAA". El precio de emisión de bonos a 20 años y la tasa de interés emitida por la compañía en Europa son muy atractivos. En general, la emisión de bonos en el mercado europeo ayuda a reducir el costo general del capital, que es similar a nuestro enfoque en el mercado estadounidense. "

Para Microsoft, la emisión de bonos en el mercado estadounidense también es un buen negocio: según S &P Capital IQ, Microsoft emitió bonos corporativos a cinco años a la tasa de cupón más baja. En noviembre del año pasado, Microsoft emitió un bono corporativo a cinco años con una tasa de interés anual de 0.993%, que es la tasa de interés más baja para bonos similares. La tasa de bonos a cinco años emitida por Microsoft el jueves fue de 0.32 puntos porcentuales más alta que la tasa de bonos del Tesoro de los EE. UU., Y la tasa de cupón fue de alrededor de 1.01%. La tasa de bonos a 10 años es 0.70 puntos porcentuales más alta que la tasa de bonos del gobierno de EE. UU., Y la tasa de bonos a 30 años es 0.90 puntos porcentuales más alta que la tasa de bonos del gobierno de EE. UU.

Leon &Middot, un analista de crédito de Principal Global Investors, LLC., dijo que después del dividendo y la recompra de acciones, Microsoft puede usar la emisión de bonos. Amplio efectivo en los Estados Unidos. Además, Microsoft puede usar los fondos recientemente recaudados para pagar algunos de los bonos que vencen este año. Microsoft tendrá $ 2.25 mil millones en bonos con vencimiento este año.

Berg destacó que es bueno para Microsoft emitir bonos antes que Apple, porque la emisión de bonos de Apple puede obligar a Microsoft a aumentar la tasa de cupón de los bonos. La firma de investigación de mercado CreditSights espera que Apple emita $ 55 mil millones en bonos corporativos para recompra de acciones y dividendos en los próximos años. Tanto los bonos de Microsoft como los de Apple han recibido altas calificaciones de las agencias de calificación: la calificación actual de Microsoft es AAA y la calificación de Apple es AA.

Los inversores en bonos dicen que están interesados ​​en participar en la emisión de bonos de Apple, aunque los bonos con calificaciones más altas generalmente tienen mayores rendimientos de cupones. Este sentimiento ciertamente ayudó a la emisión de bonos de Microsoft el jueves. Berg dijo: "En general, el mercado es muy optimista sobre las perspectivas de los bonos a cinco o diez años de Microsoft. "

El informe de ganancias de Microsoft publicado este mes mostró que en el tercer trimestre finalizado el 31 de marzo, la ganancia neta de la compañía fue de $ 6,06 mil millones, un 19% más año con año, los ingresos fueron de $ 18,8 mil millones. Subió un 8,2% en el mismo período del año pasado, superando las expectativas de los analistas del mercado. Los ingresos del negocio de software de servidor y videojuegos de Microsoft ayudaron a compensar el impacto de la desaceleración del mercado de PC en el rendimiento de la empresa.

Según los datos proporcionados por Dealogic, Microsoft emitió $ 2.25 mil millones en bonos en el mercado estadounidense en noviembre pasado. En 2010, Microsoft fue el mayor emisor de bonos en el mercado de bonos de EE. UU., Que emitió $ 4,750 millones en bonos corporativos.